Este artículo fue extraído de una edición de Elemental, nuestro newsletter semanal. En esta edición hablamos sobre el impacto de las noticias en el trading, y la importancia de estar al tanto de las mismas para cuidar nuestra operativa. Para recibir contenido como este en tu correo todos los domingos, puedes suscribirte aquí dejando tu email.
Powell, la FED y el desempleo: noticias clave
Si nos siguen en Instagram habrán visto que las últimas dos semanas tuvimos noticias importantes tanto para el mercado como para el rumbo de la economía estadounidense (lo cual es doblemente importante para el mercado). Todo comenzó cuando el Departamento de Trabajo de EEUU anunció la tasa de desempleo, siendo esta la más baja de los últimos 50 años.
Con tan solo un desempleo del 3,4% y un 5% de aumento de los salarios, todo parecía estar viento en popa. Pero no tanto… porque en el actual contexto estadounidense, un desempleo tan bajo podría derivar en una suba de la inflación, arruinando los esfuerzos de Powell y la FED por contenerlos (si quieren entender por qué se da esa relación inversa pueden leer este post en Instagram).
Pero… ¿qué es la FED y quién es Powell? ¿Por qué nos importa tanto lo que piensan y por qué debemos seguir siempre sus declaraciones? ¿Qué incidencia tienen el mercado? ¿Qué tiene que ver la tasa de desempleo o la inflación en nuestro análisis técnico?
Muchas preguntas y todas las respuestas a continuación.
Qué son las noticias en el trading
Cuando uno larga en el mundo del trading, constantemente se escuchan las palabras como manipulaciones, Powell, noticias importantes, etc. Todas esas palabras provocan algo en el mercado. Muchas veces, ese impacto equivale a caos, provocando movimientos fuertes que pueden llegar a fundirte la cuenta si estabas dentro de un trade en ese mismo momento, como así también pueden hacerte ganar mucho.
Un buen trader no quiere ninguna de las dos: ni fundir una cuenta ni ganar mucho dinero por casualidad. En esos casos, siempre es mejor ser buen espectador.
¿Por qué ocurre esto? Todo esto es provocado por una sola cosa: las noticias. Ya habrá otras ediciones de Elemental donde vamos a hablar sobre las manipulaciones y los mercados no regulados, pero en esta ocasión hablaremos sobre el impacto de las novedades socio-económicas en el mercado.
Empecemos desde el comienzo: todos los mercados, sean del país que sean, son influenciados, afectados o beneficiados por la realidad en la que están inmersos. La mayoría de las noticias son inesperadas, como pandemias que emergen en algún punto del planeta, dichos polémicos de algún político, o el comienzo de la guerra en otra parte del mundo. Estas noticias siempre, de alguna forma, impactan en el mercado ya que los inversores son humanos y, de tal forma, reaccionan a lo que ocurre en el mundo que habitamos.
Pero también están las noticias que ocurren con cierta periodicidad, es decir, que suceden de forma constante cada cierto periodo de tiempo. Estas noticias, por lo general, son resultados de análisis económicos de los países. Las más importantes son las siguientes:
– Tasa de desempleo
– Tasa de interés
– Reclamos de subsidios por desempleo
– Inflación
– Proyecciones económicas
– Almacenamiento de gas o petróleo
– Entre otras…
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Las noticias más importantes de EEUU
Ahora bien, no todos los países y sus noticias tienen el mismo impacto en los mercados. Las noticias que más impacto tienen a nivel nacional y global son las de Estados Unidos.
Para entender estas noticias, es necesario comprender qué organismos, mediciones e índices las componen:
– Fed: Es la reserva federal del banco de Estados Unidos, algo así como decir el banco central en Argentina. Es la institución que da a conocer las noticias que más impactan en el mercado.
– Powell: Jerome Powell es el presidente de la FED, como lo es Miguel Pesce aquí en Argentina del banco central. Aunque parezca una pavada, he llegado a escuchar comentarios como “la powell subió la tasa de interés”, como si Powell fuese la institución y no una persona.
– ISM: Es el índice de producción industrial manufacturero, a través del cual se realiza un exhaustivo relevamiento de todas las actividades económicas que conforman el sector de la industria manufacturera.
– Índice de sentimiento del consumidor de Michigan: Mide el nivel de confianza de los consumidores en la actividad económica. Se trata de un indicador, ya que puede predecir el gasto de los consumidores, que es una parte importante en el total de la actividad económica.
Por qué el mercado reacciona ante las noticias
Los mercados por lo general reaccionan frente a una noticia debido a que básicamente la misma es como un parte médico del país. Si un país sale a notificar que la tasa de desempleo es alta y la inflación también, lógicamente el mercado va a reaccionar de forma negativa frente a esto y caerá. ¿Por qué? Porque un inversor no querrá estar dentro de un activo volátil en un país inseguro, quitando así su capital y resguardándose en otro activo seguro como el oro, por ejemplo.
Esto sucede siempre en una crisis: los mercados caen y los activos de reserva de valor suben.
Sin embargo, a los traders no nos importa mucho el resultado final de la noticia, ya que podemos ganar cuando el mercado sube y cuando baja y es lo mismo si tocamos máximos históricos o mínimos históricos ya que podremos operar igual.
Lo que a nosotros sí nos importa es la noticia en el minuto exacto que sucede debido a que el mercado reacciona de golpe y de forma volátil justo a esa hora (incluso si Powell recién haya comenzado a hablar y no haya dicho nada aún, los mercados reaccionan igual).
¿Por qué sucede esto? Los grandes inversionistas como bancos o financieras, frente a la imposibilidad de saber lo que comunicará Powell en la noticia que sucede a una hora determinada, van a colocar cientos de órdenes con millones de dólares de forma automática a la baja o en compra, para poder resguardarse frente a lo que suceda y generar ellos mismos un cambio fuerte en la tendencia del mercado.
De esta forma, generan una pequeña tendencia y, si la noticia fue a favor de todas sus órdenes que habían puesto automáticamente a esa hora determinada, la tendencia continuará y habrán ganado muchísimo dinero.
Por el contrario, si la noticia fue en contra de las órdenes que ellos pusieron, ellos al menos salen en 0 o en poca ganancia, porque en ese momento hicieron reaccionar al mercado, lo tiraron hacia abajo y en ese trayecto ganaron, luego salen y el mercado comienza a subir hasta su punto de entrada.
De esta forma, los grandes inversores en las noticias siempre se resguardan con órdenes automáticas. Como siempre digo, el resultado de la noticia no es lo que se ve en ese instante, sino que es lo que podemos observar 20 minutos después. En ese momento solamente fueron miles de órdenes puestas automáticamente para que ingresen en vigencia al horario del comienzo de la noticia.
Veamos dos ejemplos (pueden cliquear en las imágenes para verlas en grande y leer la explicación):
Cómo evitar el impacto de las noticias en el trading
En los mercados regulados por el Estado, como el mercado de futuros, es posible evitar operar durante estas noticias ya que las mismas están programadas para un día y hora específico. Es posible chequear esto en la página www.forexfactory.com.
Nosotros siempre recomendamos dejar de operar y cerrar todas las posiciones unos 5 minutos antes de la misma y no operar durante los 5 minutos posteriores. Eso es para evitar estar dentro y no fundir ninguna cuenta.
Luego también existen las noticias impredecibles, que son las primeras que mencionamos en la primer sección. Todos los días hay noticias de este estilo y, por lo general, su impacto es mínimo y no hacen más que incidir en la volatilidad normal del mercado.
Ahora bien, si la noticia genera demasiado impacto en la sociedad, claro que esta se reflejará en el accionar de los inversores. Por ejemplo, durante elecciones presidenciales (como las últimas de EEUU, que fueron bastante polémicas), la Guerra de Ucrania y el inicio de la pandemia.
Es por eso que, si bien nosotros hacemos análisis técnico, siempre es necesario estar un poco informados, saber qué ocurre en el mundo o, al menos, en los países donde operamos. Los mercados no son espacios separados de la sociedad. Por el contrario, son fieles representantes de los aires de una época, por lo que reflejarán de forma genuina y honesta el sentimiento colectivo frente al estado de un país. Cinco minutos leyendo titulares de los principales diarios pueden darnos una buena idea del tipo de mercado al que nos vamos a enfrentar.
Saber esto nos ayudará a prepararnos. ¡Pero a no tener miedo! Los traders que operan por acción del precio pueden sacar ganancias siempre, sin importar si el mercado va a la baja o a la alza.
Si todavía no lo incorporaron en su rutina, les dejo este ejercicio:
Mañana antes de operar ingresen en Forex Factory y busquen todas las noticias en rojo de Estados Unidos (si es que operan en mercados de allí). Para esto, simplemente deben fijarse que en la columna Currency diga «USD».
